Photo by Ibrahim Boran
Οι Ελληνες καταθέτες είναι οι μεγάλοι χαμένοι του ανοδικού κύκλου των επιτοκίων που υπήρξε από την ΕΚΤ την προηγούμενη τριετία και οι οποίοι ακόμη και σήμερα απολαμβάνουν χαμηλότερες αποδόσεις σε σχέση με τον μέσο όρο της Ευρωζώνης. Αυτό προκύπτει από τα στοιχεία για την πορεία των επιτοκίων που δημοσιεύει η ΕΚΤ, τα οποία δείχνουν ότι το μέσο επιτόκιο των προθεσμιακών καταθέσεων για τα νοικοκυριά διαμορφώνεται σήμερα στο 1,12% έναντι 1,80% που είναι το αντίστοιχο μέσο επιτόκιο στην Ευρωζώνη.
Το επιτόκιο για προθεσμιακές καταθέσεις με βάση τα τελευταία στοιχεία του Νοεμβρίου 2025, που δημοσιεύθηκαν χθες, είναι στη χώρα μας το δεύτερο χαμηλότερο στην Ευρωζώνη μετά την Κύπρο, η οποία κρατάει τα σκήπτρα των χαμηλών αποδόσεων στις προθεσμιακές καταθέσεις των νοικοκυριών με μέσο επιτόκιο 1,11%. Τα υψηλότερα επιτόκια έχουν η Ιταλία και η Ολλανδία, χώρες στις οποίες οι καταθέτες ανταμείβονται με μέσο επιτόκιο 2,32%, ενώ ακολουθούν η Φινλανδία με 2,16%, η Γαλλία με 2,09%, η Γερμανία με 1,83%, η Ισπανία με 1,64% και η Πορτογαλία με 1,37%.
Μεγάλοι χαμένοι οι Έλληνες με προθεσμιακές καταθέσεις
Τα επίσημα στοιχεία της ΕΚΤ δείχνουν ότι τα επιτόκια στις προθεσμιακές καταθέσεις των νοικοκυριών στην Ελλάδα αυξήθηκαν μεν μετά το 2022, αλλά με σαφώς βραδύτερο ρυθμό και σε χαμηλότερα επίπεδα σε σχέση με τον μέσο όρο της Ευρωζώνης. Η μεγαλύτερη διαφορά, που έφτασε το 1,45%, υπήρξε τον Δεκέμβριο του 2023, όταν οι ελληνικές τράπεζες προσέφεραν μέσο επιτόκιο 1,84% έναντι 3,29% που ήταν ο μέσος όρος της Ευρωζώνης. Ενα χρόνο μετά η διαφορά περιορίστηκε στο 0,81%, με το μέσο επιτόκιο στην Ελλάδα να διαμορφώνεται στο 1,64% έναντι 2,45% στην Ευρωζώνη, ενώ σήμερα η διαφορά βρίσκεται στο 0,68%, δείχνοντας ότι η απόκλιση μειώνεται έστω και με αργό ρυθμό, αλλά συντηρείται εν μέσω πτωτικής τάσης των επιτοκίων. Τα χαμηλά επιτόκια στις προθεσμιακές καταθέσεις ερμηνεύουν και τα χαμηλά υπόλοιπα που διατηρούν οι Ελληνες σε προθεσμιακούς λογαριασμούς, που με βάση τα τελευταία στοιχεία διαμορφώθηκαν στα 34,2 δισ. ευρώ σε σύνολο 152,4 δισ. ευρώ που είναι οι συνολικές καταθέσεις των ελληνικών νοικοκυριών.
Μικρότερη είναι η απόκλιση που υπάρχει στα επιτόκια για προθεσμιακές καταθέσεις από επιχειρήσεις, που σήμερα διαμορφώνεται μόλις στο 0,26%, με το επιτόκιο στη χώρα μας να διαμορφώνεται στο 1,67% έναντι 1,93% στην Ευρωζώνη. Στη μεγάλη διαφορά επιτοκίων ειδικά στις προθεσμιακές καταθέσεις των νοικοκυριών αποδίδεται και η διατήρηση σε υψηλά επίπεδα του περιθωρίου επιτοκίου μεταξύ των νέων καταθέσεων και δανείων, που σύμφωνα με τα στοιχεία της ΤΤΕ αυξήθηκε τον Νοέμβριο στις 4,35 εκατοστιαίες μονάδες.
Η σύγκριση των επιτοκίων μεταξύ Ελλάδας και Ευρωζώνης δείχνει ότι η μεγαλύτερη σύγκλιση υπάρχει στα επιτόκια δανείων και ειδικότερα στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων, ενώ η μεγαλύτερη απόκλιση εντοπίζεται στα επιτόκια των καταναλωτικών δανείων. Με βάση τα στοιχεία του Νοεμβρίου 2025, το μέσο επιτόκιο με σταθερή περίοδο έως πέντε χρόνια για νέα στεγαστικά δάνεια διαμορφώθηκε στη χώρα μας στο 3,04%, ενώ το αντίστοιχο μέσο επιτόκιο στην Ευρωζώνη διαμορφώθηκε στο 3,35%. Ετσι, το κόστος για την αγορά κατοικίας στη χώρα μας είναι εξίσου ή ακόμη πιο προσιτό με το αντίστοιχο σε χώρες όπως η Γαλλία, που το μέσο επιτόκιο διαμορφώθηκε τον Νοέμβριο στο 3,22% ή την Ισπανία, που διαμορφώθηκε στο 3,18%, επιβεβαιώνοντας ότι ο τομέας της στεγαστικής πίστης αποτελεί τον πιο ωφελημένο της σύγκλισης των επιτοκίων.
Αντιθέτως, στην καταναλωτική πίστη οι διαφορές είναι ακόμη σημαντικές, με το μέσο επιτόκιο στην Ελλάδα να διαμορφώνεται τον Νοέμβριο του 2025 στο 10,04% έναντι 7,33% στην Ευρωζώνη, κατατάσσοντας τη χώρα μας στην 3η θέση των χωρών με τα υψηλότερα επιτόκια. Με βάση την ανάλυση της ΤΤΕ, το μέσο επιτόκιο για καταναλωτικά δάνεια χωρίς καθορισμένη διάρκεια, που περιλαμβάνει τα επιτόκια των πιστωτικών καρτών, διαμορφώθηκε σε υψηλά επίπεδα και συγκεκριμένα στο 14,66%, ενώ το μέσο επιτόκιο για καταναλωτικά δάνεια με συγκεκριμένη διάρκεια διαμορφώθηκε στο 11,14%.
Ωφελημένες από την πτωτική τάση των επιτοκίων και τη σύγκλιση με τα ευρωπαϊκά επιτόκια είναι και οι μεγάλες επιχειρήσεις, που δανείζονται ποσά άνω του ενός εκατ. ευρώ, με μέσο επιτόκιο 3,68% έναντι 3,15% στην Ευρωζώνη. Οι μικρές επιχειρήσεις που δανείζονται ποσά έως 250.000 ευρώ δανείζονται ακριβότερα στη χώρα μας και συγκεκριμένα με επιτόκιο 4,55% έναντι 3,67%, που είναι το μέσο επιτόκιο δανεισμού των μικρών επιχειρήσεων στην Ευρωζώνη.
Πηγή:Money Review
